Exit Price Accounting (Accounting Theory)

Tulisan ini berasal dari rangkuman atas buku Accounting  Theory edisi 6 dan 7 karangan Godfrey, diambil dari hasil rangkuman kelas sebelah (bukan tulisan sendiri) dan tidak tercantum nama penulisnya, maka tidak saya tulis nama penulis tersebut. Karena bermanfaat maka saya upload..selamat membaca..

EXIT PRICE ACCOUNTING

Exit price accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.Menurut Edwards and Bell (1961) exit value adalah harga maksimum dari aset yang saat ini ditahan apabila dijual dan dikurangi dengan biaya transaksi. Dengan sebutan lain exit value disebut juga dengan nilai realisasi bersih (net relizable value) dari aset).

Terdapat beberapa kritik yang dilakukan menyangkut penggunaan nilai realisasi bersih.Terutama adalah nilai ini mempunyai kelemahan dalam segi objektivitas. Maksudnya penentuan harga jual atas aset yang sebenarnya tidak ditujukan untuk dijual akan menimbulkan kesulitan karena dua penilai yang berbeda sangat mungkin membuat hasil yang berbeda dalam penerapan net realizable value. Selain itu entitas yang tidak memiliki pengetahuan pasar yang mencukupi tentang penjualan aset (karena memang bukan bidangnya) tentu akan kesulitan menentukan nilai yang lebih tepat.

Exit Price Accounting ini memiliki dua hal utama dari biaya historis konvensional:

·           Nilai aktiva non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual pasar khusus untuk aktiva dan mereka dimasukkan dalam pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi.

·           Perubahan daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal keuangan dan hasil usaha.

        Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga mereka mewakili 'nilai pasar wajar' kepada perusahaan dalam likuidasi, yaitu tidak dalam situasi 'fire-sale'.Laporan laba rugi merupakan laba (rugi) usaha serta keuntungan disesuaikan dengan inflasi dari aset induk. Oleh karena itu, laba diukur dengan konsep 'komprehensif' yang mengukur perubahan nyata total nilai semua elemen yang diakui dari ekuitas, dan mewakili akuntansi surplus bersih .Akuntansi surplus bersih adalah ketika laporan laba rugi menghubungkan keseimbangan neraca penutupan, dan tidak ada penyesuaian yang dibuat langsung ke cadangan.

A.      ARGUMEN PENDUKUNG UNTUK EXIT PRICE ACCOUNTING

1.   Menyediakan informasi yang berguna

Perusahaan bisnis pada masa lalu dimiliki langsung oleh orang atau mitra kelompok kecil. Sehinggga Akuntan memiliki kewajiban untuk menyiapkan Laporan Keuangan hanya untuk dua pihak, pemilk : yang mengelola bisnis dan tahu semua rinciannya, dan kreditur : yang tertarik terutama dalam kemampuan pemiliknya untuk membayar rekening atau pinjaman saat jatuh tempo.

Pada masa sekarang, dengan banyaknya jumlah pemegang saham pada suatu perusahaan menyebabkan Laporan keuangan perusahaan sebagai media informasi utama mengenai perusahaan tersebut, sehingga Laporan keuangan dari akuntan eksternal menjadi sangat penting. Menurut MacNeal, Prinsip-prinsip Akuntansi yang Konvensional yang didasari Historical Cost berpotensi menghasilkan laporan keuangan yang salah dan menyesatkan serta tidak berorientasi pada keputusan pemilik saham.

Solusi ideal untuk akuntan adalah melaporkan semua keuntungan dan kerugian seperti nilai seperti yang ditentukan dalam pasar yang kompetitif.Namun, tidak semua aset memiliki nilai pasar. Oleh karena itu MacNeal mengusulkan penerapan penilaian:

- Aset yang dapat dipasarkan pada harga pasar (exit price)

- Aset tidak tidak dapat dipasarkan yang dapat direproduksi pada biaya pengganti.

- Aset tidak dapat dipasarkan yang tidak dapat direproduksi pada biaya historis.

Keuntungan harus mencakup semua keuntungan maupun yang belum direalisasi dan kerugian sesuai dengan prinsip surplus bersih.

2.   Pengambilan Keputusan yang Adaptif

Chambers telah mengajukan pendapat secara komprehensif mengenai Exit Price Accounting dalam continuously contemporary accounting (CoCoA) dan dikembangkan menjadi Current Cash Equivalents (CCE).Chambers melihat bahwa perusahaan sebagai suatu entitas yang adaptif terlibat dalam pembelian dan penjualan barang dan jasa.Dalam bisnisnya, sebuah perusahaan harus dapat ikut serta dalam transaksi pasar dan hal ini diungkap dalam Laporan Keuangan.Pada Lingkungan pasar, monetary asset dan liabilities dapat ditentukan dengan harga pasar, contohnya harga beli atau current cost tidak menampakkan kemampuan masuk kedalam pasar dengan cash untuk tujuan adaptasi. Sedangkan harga jual atau Current Cash Equivalent mmenunjukkan harga realisasi pada dasar likuidasi

Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan mengubah kemampuannya untuk beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas perusahaan menyebabkan berkurangnya kebebasan untuk berinvestasi pada yang lain. Jika aset tersebut dibeli secara kredit, hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut.Tetapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan selalu siap untuk tindakan membuang asset jika hal itu merupakan yang terbaik. Maka, perusahaan akan menjaga aktiva tidak lancar hanya apabila nilai sekarang dari arus kas masa depan bersih dari penggunaan aktiva lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan bersih dari investasi alternatif exit value aset tersebut. Oleh karena itu, perusahaan harus mempertimbangkan apakah kesempatan alternatif memberi keuntungan yang lebih besar jika aset non-lancar mereka jual atau diinvestasi.Ini adalah konsep opportunity cos, yang menggunakan harga jual dan bukan harga penggantian aset, sebagai basis pengukuran.

Chamber mengakui bahwa setiap aset, pada prinsipnya merupakan sebuah nilai tukar (harga keluar) dan nilai pakai. Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah sejumlah nilai yang dihitung dari harapan sekarang dan chambers berpendapat bahwa itu merupakan keyakinan tentang masa depan, bukan fakta sekarang. 

3.   Informasi yang Relevan dan dapat dipercaya.

Sterling yakin bahwa ada suatu metode terbaik dalam menentukan keuntungan.Kriteria dalam menentukan metode penilaian mana yang terbaik adalah metode yang memberikan informasi lebih banyak dimana isi informasi tersebut harus relevan dan dapat dipercaya.

Untuk menjadi relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan pengguna laporan akuntansi.Model keputusan, pada gilirannya, memungkinkan pengguna untuk menentukan tindakan yang diambil dari beberapa alternatif.Jika tidak ada kendala, informasi yang dikumpulkan dapat relevan untuk setiap user atau untuk setiap masalah yang diberikan dan model keputusan. Namun, karena informasi sumber daya produksi langka dan mahal maka menjadi kendala untuk memilih model keputusan yang sesuai dengan menilai kemampuan model untuk memprediksi konsekuensi dari program alternatif yang tersedia saat tindakan.

Contohnya, seorang pedagang gandum pada pasar sempurna dan harga yang stabil.Dia mengartikan keuntungannya sebagai perbedaan antara modal pada dua hal diwaktu yang berbeda antara tambahan investasi atau distribusi ke pemilik. Untuk pedagang tersebut dapat dilihat 3 keputusan dan permasalahan

·         Melanjutkan keputusan untuk masuk dan tetap didalam pasar

·         Melanjutkan keputusan untuk menahan cash atau gandum

·         Mengevaluasi keputusan yang lalu

Sterling menjelaskan bahwa untuk kasus pedagang gandum metode penilaian yang paling tepat dan relevan adalah Present Selling Prices

Kesimpulan Sterling, Present market Method valuation mempunyai unsur:

·         Relevant ke semua

·         Dapat dipercaya

·         Bermakna empiris

·         Additive

·         Konsisten

·         Suatu penilain

·         Lebih informatif

4.   Additivity

Chambers mempertimbangkan masalah aditif menjadi faktor kunci dalam mendukung akuntansi CCE.Produk utama dari sistem akuntansi laporan akuntansi - neraca dan laporan laba rugi.Jika kita memberikan nilai yang berbeda dengan karakteristik yang relatif kecil dari fakta dan menggunakan skala pengukuran relatif kecil, maka tidak ada arti tertentu atau komersial dapat dideduksi dari agregat - mereka tidak dapat secara logis ditambahkan bersama-sama. Sebagai contoh, kita tidak bisa nilai kewajiban sebesar harga perolehan (surat hutang), beberapa aset sebesar biaya penggantian (persediaan), yang lain sebesar nilai kini (sewa aset) dan yang lain di setara kas (debitur) dan memperoleh neraca yang sesuai. Juga tidak bisa kita gunakan untuk mencampuradukan biaya historis pada tanggal yang berbeda dan makna berbeda pada perhitungan aktiva bersih.

Maka, penilaian dari semua elemen dalam neraca dan laporan laba rugi pada setara uang mereka (nilai keluar), menyediakan satu aturan yang dapat diterapkan secara konsisten terhadap perusahaan manapun.Sistem ini berkonsentrasi pada pengukuran kemampuan keuangan penting - uang dan setara uang.Itu membuat tidak menggunakan karakteristik fisik atau aset lainnya.

5.   Alokasi

Thomas mengeluhkan kenyataan bahwa sistem akuntansi biaya (historical dan Current) sangat bergantung pada alokasi biaya untuk penilaian asset dan penentuan keuntungan.Ia Berpendapat Exit Price Accounting dimasa mendatang mempunyai laporan keuangan bebas alokasi.Laporan laba-rugi tidak melaporkan perubahan dalam jumlah yang dialokasikan, tapi melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan nilai-nilai keluar dari aset perusahaan dan kewajiban dalam suatu periode tertentu.Laba menampilkan jumlah perubahan daya beli riil dari aktiva bersih, tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada pemilik.

6.   Kenyataan (Reality)

Exit price melibatkan referensi untuk contoh-contoh yang nyata karena, setiap contoh mengacu pada saat ini, harga pasar sebenarnya. Penyusutan tidak didefinisikan dengan cara konvensional, namun dalam arti ekonomi penurunan harga pasar. Penyusutan tidak mungkin terjadi dalam beberapa tahun jika harga naik atau tetap konstan. Jika tidak ada nilai realisasi dapat dikaitkan dengan item, maka item tersebut akan memiliki saldo nol. Selain itu, dipertukarkan adalah bagian dari definisi suatu aset sehingga goodwill tidak dapat dijual secara terpisah, tidak termasuk dari pertimbangan. Dengan dua kendala - dipertukarkan dan adanya harga jual - semua item pada laporan keuangan dapat dikuatkan dengan bukti nyata.

7.   Obyektifitas        

Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif.Namun, beberapa studi penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada kebanyakan orang percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan objektivitas untuk exit price dan jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai konsensus di antara penilai.Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam pengukuran. Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk mengukur objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi yang sedikit dari jumlah tercatat. Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai tercatat adalah dispersi estimasi akuntansi di masa manfaat dan nilai sisa.

McKeown juga menerapkan model ruang untuk sebuah perusahaan kontruksi jalan berukuran sedang, dan menyimpulkan dengan analisa statistik bahwa metode yang digunakan untuk menentukan exit price adalah objektivitas lebih (diverifikasi) daripada metode berdasarkan Financial Accounting Standard. Dalam studi lain, McKoewn dibandingkan empat model (exit price, current replacement, Historical cost in specific level, Historical cost in general level)yang diusulkan dengan metode GAAP untuk objektivitas mereka (verifiability) dan menyimpulkan bahwa model CCE adalah yang paling objektivitas.

8.   Ukuran risiko

Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan pembelian aset. Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan exit price yang berbeda secara signifikan dari entry price, maka aset tersebut adalah proposisi berisiko. Informasi keuangan menunjukkan bahwa pembelian aset tersebut harus merupakan proposisi jangka panjang dimana nilai ekonomi yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit price meningkat secara drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan dengan lebih efisien.

Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi risiko dan kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan dengan rancangan standar akan membutuhkan:

1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan dan tujuan perusahaan serta kebijakan untuk mengelola risiko tersebut.

2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan (neraca) dan laporan kinerja keuangan.

3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar instrumen keuangan.

B.     Argumen yang bertentangan dengan exit price.

1.        Konsep laba

Mengingat bahwa keuntungan adalah ukuran efektivitas kinerja aktual perusahaan dalam menggunakan sumber daya yang dipercayakan, Bell menyatakan:

Aktiva tertentu telah dibeli dengan rencana operasi yang direncanakan. Rencana itu, operasi-operasi, memang orang-orang yang telah mengembangkan rencana harus dievaluasi alternatif-altenatif tentang masa depan yang dianggap, dan tugas akuntan untuk memberikan data untuk mengevaluasi.

Setelah evaluasi ini dibuat, perusahaan dapat memutuskan apakah akan terus menggunakan aset yang diperoleh untuk tujuan tersebut atau untuk menjualnya dan menggunakan hasil itu dalam beberapa alternatif lain. Konsep bermakna laba, oleh karena itu pengukuran kinerja dalam hal yang seharusnya.Hanya setelah rencana yang diharapkan dalam hal hasil yang dibuat dapat kita melanjutkan ke tahap berikutnya untuk menentukan apakah rencana itu harus diubah dan aktiva yang dijual. Di sisi lain, keluar pengukuran harga memerlukan konsep keuntungan di mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas aktiva bersih selama periode pendek periode yang berurutan. Bell berpendapat bahwa untuk perusahaan lain dari satu yang berkaitan dalam operasi perdagangan paling sederhana, seperti yang diteliti oleh Strelling, 'seperti pandangan dari perusahaan, tujuan dan modus yang berpikir, hanya akan tampaknya tidak berlaku. Argumen yang bertentangan dengan exit price yang harus mengukur peristiwa masa lalu, yang benar-benar terjadi, daripada yang mungkin terjadi jika perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang direncanakan.

2.        Additivity

Pendukung exit price mengklaim bahwa pengukuran akuntansi, jika mereka harus objektif, harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan antisipasi tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini.Pengkritik menunjukkan, bagaimanapun, arus kas yang setara aset ditentukan berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika itu terjadi, peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam likuidasi mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur.Jika, pada kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas memastikan saat ini, maka model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.

3.        Penilaian kewajiban

Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif berbentuk modal dan harus dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar.Ini telah membuat inkonsistensi, karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan sebesar nilai pasar.Dalam pertahanan, Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan yang berutang kepada pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, karena itu adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini.Dalam kebanyakan kasus, ini setara dengan nilai nominal.Tapi kritikus tidak yakin karena, menurut definisi, posisi keuangan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk terlibat dalam transaksi.Hal ini secara logis menyiratkan kemampuan perusahaan untuk pasar untuk membeli obligasi sendiri dengan harga pasar.

4.        Current Cost or Exit price

Satu pertanyaan sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan current cost atau exit price. Di tahap mana dari siklus operasi, exit price mendominasi penilaian aset?

Teori current cost berpendapat bahwa harga entri adalah ' metode penilaian normal' dibandingakan exit price karena alasan berikut:

-          Menggunakan harga keluar (exit price) mengarah ke revaluasi anomali atas perolehan karena segera setelah nilai pembelian biasanya harga jatuh sehingga kurang dari harga perolehan.

-          Menggunakan harga keluar(exit price) menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk operasi bisnis karena salah satu tertarik pada nilai-nilai disposisi dan likuidasi.

-          Menggunakan harga keluar (exit price) untuk persediaan barang jadi mengarah pada antisipasi terhadap laba operasi sebelum titik skala karena persediaan dinilai lebih dari biaya saat ini.

C.     VALUE IN USE VS VALUE IN EXCHANGE

Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap viewpoint :

-          pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan keuangan.

-          keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak bergantung pada alokasi subjektif.

-          aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang sama, disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.

Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang menggunakan kembali akuntansi dalam hubungannya dengan kebutuhan net present value (NPV):

Jika CCA>CCE > NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan - mempertahankan operasi saat ini.

Jika CCE > CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan – dan terus-menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.

Jika CCE >CCA<NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua operasi

.

D.      SISTEM PENGUKURAN CAMPURAN DAN STANDAR INTERNASIONAL

Meskipun dalam standar pelaporan keuangan internasional penilaian pasar dilakukan dengan pendekatan nilai wajar, pendekatan ini dilakukan tidak beraturan karena pada dasarnya lembaga pengatur akuntansi tidak memiliki konsep penilaian, capital maintenance, atau pengukuran pendapatan.Staubus berpendapat bahwa mereka tidak benar-benar menerapkan teori decision-usefulness.Akan tepapi mereka menerapkan istilah mereka sendiri yaitu atribut dari aset atau hutang daripada metode pengukuran yang unik.Hal inilah yang menimbulkan sistem pengukuran campuran.

Miller dan Loftus berpendapat bahwa penggunaan informasi mengenai harga pasar atau nilai sekarang membuat laporan keuangan semakin relevan.Meskipun itu, mereka mengatakan bahwa “pengambilan sebagian dari standar-standar mengakibatkan kekurangan konsistensi dalam penentuan dasar penilaian”.Hal inilah mereka maksudkan sebagai sistem pengukuran campuran dan kekurangan konsistensi.uraian dibawah menunjukkan pergeseran dari nilai historis dan penggunaan pengukuran yang berbeda dalam standar akuntansi internasional:

1.        IAS2/AASB 102 : mengijinkan pengukuran persediaan dengan net realisable value bahkan jika nilainya diatas cost untuk produsen  'produk persediaan pertanian, hutan, mineral, dan broker' persediaan komoditas.

2.        IAS 16/AASB 116 : Peralatan (Property plant and equipment) dinilai berdasarkan nilai historis atau nilai setelah revaluasi dimana nilai setelah revaluasi adalah nilai wajar dikurangi akumulasi depresiasi sebelumnya dan kerugian impairment.

3.        IAS 16/ AASB 117 : leasehold interes tanah dihitung sebagai investment property dan diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai diakui sebagai laba atau rugi pada laporan laba rugi

4.        IAS 19 / AASB 119 : pengukuran curtailment gain or loss meliputi : a) perubahan nilai sekarang dari benefit obligation yang telah ditentukan b)perubahan dalam nilai wajar atas aset peralatan c) bagian pro rata yang berkaitan dengan laba atau rugi aktuaria

5.        IAS 29/AASB 129 : penyesuaian atas laporan keuangan dari suatu entitas yang beroperasi dapa hiperinflasi ekonomi dapat dilakukan dengan index level harga umum

6.        IAS 36 / AASB 136 : impairment aset dimana aset dinilai dalam nilai yang dapat dipulihkan, yang lebih tinggi dari nilai aset yang digunakan Current Cash Equivalent

7.        IAS 36/ AASB 136 : memperlakukan nilai residu dari aset sebagai current cash equivalent.

8.        IAS 37/ AASB 137 : pengukuran provisi ditentukan berdasarkan metode nilai sekarang yang diharapkan

9.        IAS 40/ AASB 140 : Investasi properti dapat diukur dengan pilihan a)impairment berdasarkan depresiasi cost b) nilai wajar dengan perubahan dimasukkan dalam laporan laba rugi sebagai laba atau rugi

E.       STUDI KASUS

Neraca dari asia-pasific ltd berdasarkan exit price method untuk posisi per 31 desember 2007 adalah sbb:

ASIA-PASIFIC LTD

BALANCE SHEET

AS AT 31 DESEMBER 2007

Cash	50.000	Creditors	120.000
Debtors	140.000	Other Short Term Liabilities	40.000
Inventory	220.000	Marketable Debentures 15%	400.000
Equipment	540.000	Paid Up Capital	1.000.000
Land And Buildings	800.000	Capital Maintenance Reverse	220.000
Invesment	200.000	Retained Earning	170.000
Total Asset	1.950.000	Total Liabilities And Equity	1.950.000

Perusahaan menggunakan sistem FIFO, dan persediaan pada awal berdasarkan nilai historis adalah  $200.000.the general price index pada awal 2008 adalah 120.

1.        Selama 2008 transaksi yang terjadi adalah sbb:

Penjualan                                                  2.400.000

Pembelian                                                 1.600.000

Kas Dibayarkan Ke Kreditur                   1.670.000

Kas Diterima Dari Debitur                       2.320.000

Kas Untuk Aktivitas Operasi                   480.000

Pajak Yang Dibayar                                 40.000

Pembelian Peralatan                                 200.000

Deviden Diterima                                    30.000

2.        Nilai jual kembali aset fisik pada 31 Desember sbb:

Inventories (Cost 210.000)                      280.000

Equipment                                                500.000

Land and Building                                   830.000

3.        Nilai pasar hutang menurun menjadi 340.000 pada 31 desember 2008, sedangkan invesment menjadi 185.000

4.        Hutang pajak 2008 sebesar 45.000

5.        General Price Index naik dari 120 menjadi 130

Pertanyaan:

Buatlah jurnal berdasarkan basis exit price dan siapkan laporan keuangannya.Pergunakan perubahan General Price Level.

Jawaban:

1.        Jurnal penyesuaian berdasarkan exit market pada akhir tahun anggaran

Land and Building                      30.000

Inventory (Closing)                     70.000

Price Variation                             155.000

Equipment                                240.000

Invesment                                 15.000

2.        Restate opening inventory berdasarkan historical cost

Price Variation                             20.000

Inventory (Opening)                           20.000 (di awal 220.000 menjadi 200.000)

3.        Restate ekuitas berdasarkan nilai pembelian sekarang

Price Level Adjusment                115.833

Price Level Reserve (????)                  101.666

Retained Earning                                 14.167

Perhitungan untuk membeli power adjustment

	Dollar of31 Dec 2007	Dollar of 31 Dec 2008	Adjust 2008
Paid-Up Capital	1.000.000x 130/120	1.083.333	83.333
Price Level Reverve	220.000 x 130/120	238.333	18.333
Retained Earning	170.000x 130/120	184.167	14.167
Shareholder Equity	1.390.000x 130/120	1.050.833	115.833

ASIA-PASIFIC LTD

CCE INCOME STATEMENT

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2008

Operating activities
Sales revenue		2.400.000
Less: operating exp
Operating inventory (at cost)	200.000
Add: purchase	1.600.000
	1.800.000
Closing inventory (at cost)	210.000
Cost of sales		1.590.000
Cash operating cost		480.000
Operating profit (at cost)		330.000
Opening inventory price variation	(20.000)
Closing inventory price variation	70.000	50.000
Exit value operating profit		380.000
Add: deviden		30.000
Current profit		410.000
Other price variation
Land and building	30.000
Investment	(15.000)
Equipment	(240.000)
		(225.000)
		185.000
Less : price capital adjusment		115.833
Profit		69.167

ASIA-PASIFIC LTD

CCE APPROPRIATION STATEMENT

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2008

Retained earning 2007	170.000
Add :price level adj	14.167
	184.167
Profit 2008	69.167
Total	253.334
Less :tax	45.000
Retained earning 2008	208.334

ASIA-PASIFIC LTD

BALANCE SHEET

AS AT 31 DESEMBER 2007

Cash	10.000	Creditors	50.000
Debtors	220.000	Other Short Term Liabilities	45.000
Inventory	280.000	Marketable Debentures 15%	400.000
Equipment	500.000	Paid Up Capital	1.000.000
Land And Buildings	830.000	Capital Maintenance Reverse	321.666
Invesment	185.000	Retained Earning	208.334
Total Asset	2.025.000	Total Liabilities And Equity	2.025.000

KESIMPULAN

            Berdasarkan penjelasan mengenai Exit Price Accounting sebelumnya, dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut:

1.        Exit Price Accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.

2.        Terdapat beberapa argumen yang memberikan dukungan terhadap digunakannya Exit Price Accounting ini, di antaranya ialah dapat menyediakan informasi yang berguna, membantu pengambilan keputusan yang adaptif, menyediakan informasi yang relevan dan dapat dipercaya, memberi gambaran sesuai dengan kenyataan yang ada, meningkatkan obyektivitas dan argumen-argumen lainnya.

3.        Terdapat pula beberapa argumen yang bertentangan dengan metode Exit Price ini, di antaranya adalah, kadang exit price  tidak dapat mengantisipasi setara kas dan memastikan nilainya saat ini, dalam menilai kewajiban terlepas dari harga di pasar, perusahaan yang berutang kepada pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, dan argumen-argumen lainnya yang bertentangan

4.        Menurut Miller dan Loftus penggunaan informasi mengenai harga pasar atau nilai sekarang membuat laporan keuangan semakin relevan. Meskipun begitu, pengambilan sebagian dari standar-standar mengakibatkan kekurangan konsistensi dalam penentuan dasar penilaian.  .